OFE typu B ma być de facto czymś w rodzaju subfunduszu lokującego swoje aktywa w nieco inny sposób niż dotychczasowe OFE. Mają one inwestować swoje aktywa w obligacje skarbu państwa. Są to inwestycje mniej dochodowe, ale bezpieczniejsze niż inwestycje w akcje na Giełdzie Papierów Wartościowych.

Kto się może zapisać do OFE typu B?

Większość klientów będzie do nich przenoszona automatycznie. Będą to osoby którym zostanie do przepracowania od 5 do 10 lat do emerytury.

Ważną zmianą jest próba wyeliminowania pośredników w pozyskiwaniu klientów przez OFE poprzez wprowadzenie zakazu akwizycji. Oznaczać to może wyeliminowanie agentów OFE z pośrednictwa w pozyskiwaniu nowych klientów przez Otwarte Fundusze Emerytalne.

Zgodnie z propozycją ustawy, Polskie Towarzystwa Emerytalne będą musiały utworzyć subfundusze zwane OFE B do końca przyszłego roku. Co więcej pojawiała się pomysł, by OFE nie mogły pobierać prowizji za zarządzanie składkami w OFE B. Argumentem za, jest między innymi to, że subfundusz B będzie miał charakter pasywny nie wymagający dużych nakładów pracy w prowadzonych przez niego inwestycjach.

Inne propozycje OFE B

Inne propozycje dotyczące możliwości inwestycyjnych OFE B zakładają w dalszych latach ich obecności na rynku, pewną możliwość inwestycyjną inną niż tylko papiery skarbu państwa. Na czym one będą polegać?

Do tej pory OFE może inwestować w akcje maksymalnie 40 proc. wartości swoich aktywów. Limit dla OFE B ustalony ma być w stosunku do inwestycji akcyjnych na poziomie 5 proc. Podobna sytuacja dotyczy lokat bankowych. Obecnie OFE może inwestować maksymalnie 20 proc. w lokaty bankowe, limit dla OFE B ma zostać ustalony na poziomie 5 proc.

Jaki zysk OFE B

Zysk wygenerowany przez OFE typu B ma przekraczać inflację. W przeciwnym wypadku PTE będą musiały dopłacić ze swoich pieniędzy różnicę wygenerowanego zysku do wskaźnika inflacji. Jak łatwo można przypuszczać PTE kategorycznie sprzeciwiają się tym rozwiązaniom legislacyjnym argumentując, że zysk z obligacji państwowych często nie przekracza wskaźnika inflacji.

Czy proponowane zmiany wejdą w życie? Szybko mamy się przekonać.